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9月10日晚间，白银有色（601212.SH）公告，因公司涉嫌信息表现罪犯违纪，中国证监会决定对公司立案。

尽管公告中未明确具体立案事项，但老本商场反映剧烈。9月11日，白银有色一字跌停，收于3.82元/股，单日市值挥发约30亿元。

这家领有70年历史的老牌国企，为安在贵金属行情火热之际遇到监管重锤？

为进一步了解立案事由，9月11日，期间周报记者致电白银有色证券部，截止发稿未有回应。

内控屡次爆露马脚

白银有色此番被立案并非无迹可寻。比年来，白银有色纠合爆出涉大额资金案件，且均存在未实时表现的共性。

期间周报记者梳理公告讦现，旧岁首，白银有色发生沿路阴极铜失散案，涉案金额达1.57亿元。白银市纪委监委在拜访白银有色销售部门违纪发出商品事件时，发现白银有色原营销中心销售部职工、铜业公司职工与外单元东谈主员通过伪造销售票据等神气侵占其阴极铜居品。

此前，白银有色还在追查沿路锌锭盗窃案。2023年11月份，涉案东谈主员徐某（非白银有色职工，为白银有色商业商骨子为止东谈主）与河北众帮德耀物流有限公司（以下简称“众帮德耀”）广川库库管员杜某串通，将990吨锌锭居品盗出。

记者遏止到，上述阴极铜事件、锌锭事件并未实时在2023年年报中表现，也导致白银有色被监管问询。本年7月份，白银有色回应监管函时示意，阴极铜事件、锌锭事件均涉嫌刑事犯警，因监察机关、公安机关在拜访刑事犯警期间对议论情况需要守密的条款，因此拜访未闭幕前未表现该案件。

同期，白银有色还出现了3.88亿元的财务“黑洞”。

2023年11月份，其全资子公司上海红鹭国外商业有限公司（以下简称“上海红鹭”）发现，对石家庄显贵商业有限公司(以下简称“显贵公司”)、河北省国和投资集团有限公司(以下简称“国和公司”)、上海宽玉商业有限公司(以下简称“宽玉公司”)三家客户锌锭发货量与实付货款出现严重不符的事实，差额约为3.88亿元。

白银有色示意，该事件主要系其营销中心风控部业务东谈主员在显贵公司、宽玉公司开展业务时收受行贿，违纪出具居品出库单，导致多发锌锭居品所致。

彼时，白银有色已向法院拿起买卖条约之诉并肯求财产保全，并对显贵公司、宽玉公司区别计提坏账准备3104.15万元、1001.73万元，计提比例均为15%，但未对国和公司计提坏账准备。

9月11日，上海明伦讼师事务所王智斌讼师向期间周报记者示意，本次立案拜访对白银有色存在多重影响。凭据现行监管规矩，证监会立案拜访期间上市公司不得驱动任何再融资门径，再融资将濒临法律休止，商场形象也将受损。此外，跟着拜访的发达，还将濒临行政处罚和投资者集体诉讼的风险。

上半年损失2.17亿元

对于纠合发生串通作弊事件、信息表现不足时等问题，白银有色曾称，公司的里面为止并弗成正式其录用的第三方仓库库管与客户互相串同的犯警举止。事件发生后，已通过更正仓库主宰部门、加多仓库盘货频次、更正盘货交替等神气更正贬责。

但内控接连爆出问题，影响了白银有色比年功绩。

基于严慎性原则，白银有色对阴极铜事件可能酿成的损失8587.92万元，以及锌锭事件可能酿成的损失2323.64万元，进行司帐处理并计入2024年度损益。

对于上海红鹭的财务“黑洞”，白银有色对三家供应商预支款事项的司帐处理进行了特地更正，对其2019年—2023年度财务报表进行追念更正。导致其2019年度、2020年度、2021年度归母净利润区别调减41.04%、65.29%、58.28%。

2025年上半年，由于上海红鹭与南储仓储贬责集团有限公司上海分公司的仓储条约纠纷案和海石榕公司及九龙仓公司买卖条约纠纷案，白银有色再对未决诉讼区别阐发展望欠债3.14亿元、334.20万元，测度打算减少公司利润3.17亿元。

因此，白银有色诚然本年上半年终了营收445.59亿元，但其归母净利润却由盈转亏，为损失2.17亿元，同比下滑1859.82%。

坐褥方面，白银有色当今情况则较为自在。

2025年上半年，受首信秘鲁公司选矿量受首钢成立故障等要素影响，其选择系统产出精矿铜铅锌钼金属量13.05万吨，较上年同期减少13.17%。 不外，上半年，白银有色冶真金不怕火系统坐褥铜锌铅金属居品同比增长了5.94%开云体育，阴极铜、锌居品、黄金、白银、硫酸等产量均有高潮。